Promouvoir l'investissement responsable dans le secteur de la finance inclusive
Le groupe de travail des investisseurs sociaux (SIWG) est ouvert à tous les investisseurs et gestionnaires d'actifs qui souhaitent faire progresser l'investissement responsable dans l'inclusion financière. Le groupe se réunit une fois par an en présentiel et tient des webinaires mensuels tout au long de l'année.
Les membres du SIWG forment également des sous-groupes qui passent des mois à développer et à tester de nouvelles lignes directrices et de nouveaux outils pour la communauté des investisseurs. Ceux-ci améliorent la transparence et l'efficacité de l'évaluation et de la communication de la performance sociale et environnementale, y compris pour la protection des clients, la SFDR et d'autres obligations réglementaires en matière de communication d'informations.
Le SIWG est dirigé par Emmanuelle Javoy, Frank Streppel de Triodos Investment Management et Edouard Sers de la Fondation Grameen Crédit Agricole.
Les activités du SIWG sont financées par les généreuses contributions du gouvernement luxembourgeois (Ministère des Affaires étrangères et européennes - Direction de la coopération au développement et des affaires humanitaires et Ministère des Finances), ainsi que par les cotisations annuelles des membres de SPTF.
Pour plus d'informations, veuillez envoyer un e-mail Ally Ryder ou Jürgen Hammer.
We Invite You to Use and Test Our Latest Guidelines and Tools
Pour nous, par nous : notre groupe de travail produit continuellement de nouvelles ressources pour nos investisseurs, conseillers en investissement, gestionnaires/propriétaires d'actifs et IFD pour promouvoir l'harmonisation au sein du secteur.
Tools for Promoting Client Protection
Aujourd'hui, les signataires de la déclaration conjointe comprennent non seulement des bailleurs de fonds, mais aussi des réseaux, des associations et d'autres organisations de soutien dans le domaine de la finance inclusive responsable.
These guidelines propose a set of minimum actions investors can take to drive implementation of client protection standards among investees, as well as examples of implementation. Signatories of the joint statement (who have committed to reporting what actions they have taken during the investment process to drive client protection uptake) will find these guidelines particularly useful.
These documents were developed in close cooperation over many months by asset managers and investors in the financial inclusion industry.
We particularly wish to thank for their active sub-group contributions Christophe Bochatay of Triple Jump, Chiara Pescatori of LMDF, Edouard Sers of Grameen Crédit Agricole Foundation, Frank Streppel and Tatiana Kalinina of Triodos, and Gaëlle Guignard of Incofin.
- Download the guidelines to Minimum Actions on Client Protection
- Download Detailed Guidelines for Implementing the Joint Statement
- Read Client Protection Brief for Investors
If you have any questions about this document, please contact Anne-Laure Behaghel at annelaure@sptfnetwork.org.
The next round of Joint Statement Reporting will take place in Q1 of 2025.
If you have any questions about this document, please contact Anne-Laure Behaghel at annelaure@sptfnetwork.org.
Tools for Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)
This document proposes a common economic sector classification that:
- Can be used by investors and FSPs to identify and manage ESG risks of their portfolio
- Satisfies the needs of proxy data providers to calculate PAI 1-3
- Prepares investors and FSPs to report on other PAIs (4, 6, 7, 8, 9)
- Strikes the right balance between usefulness of information and feasibility of reporting
- Can be broadly adopted by investors and FSPs to promote harmonisation
This document was developed in close cooperation over many months by asset managers and investors in the financial inclusion industry. We particularly wish to thank Christophe Bochatay of Triple Jump, Lucia Spaggiari of MFR, Tatiana Kalinina of Triodos, Anne Rosales and Emmanuelle Javoy of Symbiotics, Ariane Schoen of Invest in Vision, Christelle Champetter of Innpact S.A., and Gaëlle Guignard of Incofin IM for all their thoughtful discussion and effort.
If you have any questions about this document, please contact Christophe Bochatay at cbochatay@triplejump.eu
This document was developed in close cooperation over many months by asset managers and investors in the financial inclusion industry. We particularly wish to thank the ILX Sustainability Team, Christophe Bochatay of Triple Jump, Dannet Liv of Incofin IM, Claire Bataillie and Emmanuelle Javoy of Symbiotics, and Ariane Schoen of Invest in Visions for all their thoughtful discussion and effort.
If you have any questions about this document, please contact Luz Martinez at l.martinez@ilxfund.com
This document was developed in close cooperation over many months by asset managers and investors in the financial inclusion industry. We particularly wish to thank for their active sub-group contributions Alice Rullier-Maugüé and Edouard Sers of Grameen Crédit Agricole Foundation, Camila Castaneda Quintero of Invest in Vision, Cécile Lapenu of CERISE, Farida Abdulhafizova of Enabling Qapital AG, Mariella Llontop of Bank Im Bistum Essen eG, and Michael Crayne and Pascal Spreen of FS Finance.
We would like also to thank for their feedback our peers from Actiam, ASN Impact Investors, Blue Orchard, Innpact, LMDF, Finance in Motion, Incofin, Symbiotics, and Triple Jump.
If you have any questions about this document, please contact Edouard Sers at edouard.sers@credit-agricole-sa.fr
The Social Investor Working Group of Cerise+SPTF has joined forces to design these guidelines for the assessment of ESG outside-in risks of their investments.
The objectives of this document are:
- To explain the distinction between sustainability risks, outside-in risks and inside-out risks;
- To present the findings of the working group and propose several Key Risk Indicators together with the sources
and respective website links to measure “outside-in” risks relating to external environment, social and governance
(ESG) conditions; - To share the challenges that the working group encountered in developing the proposal.
These guidelines can support social investors in aligning approaches to assessing outside-in risks in the financial inclusion industry and we encourage investors and fund managers to test and challenge the proposed approach.
The proposal has been developed in close cooperation over many months by asset managers and investors in the financial inclusion industry. We particularly wish to thank our colleagues from Symbiotics Investments, Triodos, BIB, Blue Orchard, FS Impact Finance, Grameen Crédit Agricole Foundation, Innpact, Oikocredit and Triple Jump for all their commitment and engagement to finalise this proposal.
If you have any questions about this document, please contact Anne Rosales at anne.rosales@symbioticsgroup.com
European Commission Advocacy on SFDR
In order to define a global and aligned inclusive finance sector response to this important EC Consultation, 2 documents were developed in close cooperation by a group of asset managers and investors in the financial inclusion industry over 3 months and shared with all members of the Cerise+SPTF Social Investor Working group as well as other impact industry networks such as GIIN.
The questionnaire was submitted by Cerise+SPTF as the Inclusive Finance sector response to the EC Consultation on December 14th, 2023.
We particularly wish to thank Symbiotics’ Emmanuelle Javoy, the ILX Sustainability Team with Luz Martinez and Ines van der Vorst, as well as Triodos IM for their important commitment in time and their dedication to develop this proposal within the tight deadline for the Consultation by taking the lead on this project. Our thanks also go to Invest in Vision, Incofin, FS Impact Finance and Arendt Luxembourg for their support.
2023 SIWG/FIEC Meeting Materials
Nous sommes ravis que vous ayez été si nombreux à nous rejoindre lors de la réunion du SIWG/FIEC 2023 qui s'est tenue au Luxembourg les 8 et 9 juin !
Le Financial Inclusion Equity Council a rejoint Cerise+SPTF !
Financial Inclusion Equity Council (FIEC) transitioned its secretariat from the Center for Financial Inclusion to Cerise+SPTF in 2023. Under the new arrangement, FIEC works closely with Cerise+SPTF’s Social Investor Working Group to further deepen collaboration and discussion among investors in identifying new opportunities for inclusive growth through financial services in a world of increasing disruption and uncertainty.
Informations des réunions mensuelles du SIWG
Next meeting:
Date: January 23rd, 2025
Suisse): 8:00-9:00 ET/14:00-15:00 CET
Lien de la réunion: Rejoindre ici
Mot de pass de la réunion: 027710
Référence de la réunion: 981 2619 9156
2024 meetings:
- January 25: Bref, Enregistrement, Joint Statement Reporting Presentation, ESG Regulatory Developments in 2024 and beyond Presentation
- February 22: This meeting was not recorded
- March 28: Enregistrement, Outside-In ESG Risks Handbook, Outside-In ESG Risks Presentation, SFDR Subgroup Analysis Presentation
- April 4: Enregistrement, Draft Guidelines for Third-Party Evaluations
- April 25: Enregistrement, State of Practice, Joint Statement Reporting Template
- May 23: Enregistrement, Présentation
- June 27: Enregistrement, Présentation
- July 26: Enregistrement
- September 17: Enregistrement, Présentation
- December 5: Recording, Présentation
2023 meetings:
- 12 janvier Bref, Enregistrement, Présentation
- 9 février Bref, Enregistrement, Présentation
- 9 mars Bref, Enregistrement
- 11 mai Enregistrement
- 22 juin Enregistrement
- 27 juillet Enregistrement
- September 28: Enregistrement, Bref
- October 26: Enregistrement
- November 30: This meeting was not recorded
Nous vous invitons à utiliser et à tester nos dernières directives et outils
Pour nous, par nous : notre groupe de travail produit continuellement de nouvelles ressources pour nos investisseurs, conseillers en investissement, gestionnaires/propriétaires d'actifs et IFD pour promouvoir l'harmonisation au sein du secteur.
Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) Tools
Client Protection Pathway Tools
Priorités actuelles du SIWG
- Lors de la réunion annuelle de la SPTF à Paris en octobre 2022, le Groupe de Travail des Investisseurs Sociaux s'est réuni autour de l'idée qu'il était temps de passer à la mise en œuvre concrète de cet appel à l'action, et de faire de la protection des clients un élément fondamental et systématique du processus d'investissement. Le Groupe d'Actions pour l'Accélération de la PC (CPAAG) a été lancé avec des représentants d'investisseurs sociaux intéressés par l'opérationnalisation de la protection des clients. Ce groupe a élaboré des lignes directrices à l'intention des investisseurs afin qu'ils prennent des mesures en faveur de la protection des clients dans leur processus d'investissement.
En 2021, les investisseurs membres de la SPTF ont créé un sous-groupe de travail chargé de développer une méthode harmonisée pour répondre aux exigences en matière de rapports dans le cadre de la Réglementation sur la divulgation des informations relatives à la finance durable (SFDR), la réglementation européenne introduite en 2020 pour améliorer la transparence sur le marché des produits d'investissement durable. Le défi particulier pour le secteur de l'inclusion financière (trouver l'équilibre entre la conformité avec cette nouvelle réglementation et sa mise en œuvre dans le contexte spécifique des investissements dans les économies émergentes, avec des clients finaux souvent vulnérables) a rendu la valeur ajoutée de l'adhésion à la SPTF particulièrement pertinente, en raison de la plate-forme qui permet de développer des apprentissages partagés, d'assurer une coordination constante et de déployer une solide approche de l'inclusion financière.
Depuis sa création, le sous-groupe SFDR a vu sa contribution en constante croissance et le nombre d'institutions participantes s'élargir. Il se réunit lors de webinaires mensuels et a créé une série de groupes d'actions qui travaillent ensemble sur le développement PAI, les options de données de substitution, les garanties minimales, l'intégration des rapports SFDR dans l'outil de pré-requis ALINUS mis à jour, ainsi que sur les niveaux d'applicabilité, l'efficacité et la qualité de la collecte de données.
Les priorités antérieures du SIWG et ses projets
- Évaluer les risques de protection des clients dans les investissements fintech lors de la due diligence et de la surveillance continue. La SPTF et le groupe CDC se sont associés pour développer une série de webinaires pour les investisseurs qui se tiendra en octobre 2017 et juin 2018.
- Aligner les efforts sur le secteur plus large de l'investissement d'impact. Dans le cadre de l'initiative du Forum économique mondial visant à accélérer la mesure et la gestion des impacts, la SPTF a dirigé les travaux d'un groupe d'actions chargé d'élaborer des orientations sur l'intégration de la voix de toutes les parties prenantes concernées dans les investissements à impact et les activités des organisations. Le travail "Engager toutes les parties prenantes concernées" est disponible ici. Le Projet de gestion des impacts héberge ce travail. La SPTF s'est également associée au GIIN pour développer le thème d'Inclusion Financière de "Naviguer à travers l'impact"et à l'UNPRI pour aider à développer le domaine de l'inclusion financière : Carte du marché de l'investissement d'impact. Le travail d'alignement comprend également la coordination avec IRIS et GIIRS
- Évaluer la performance S&E : Financer les PME pour comprendre "l'état de la pratique" de l'évaluation S&E pour les IF qui financent les PME, l'applicabilité des Normes Universelles et de SPI4, pour évaluer les outils utilisés par les MIV et les IFD, identifier les lacunes existantes et de fournir des recommandations lorsque des orientations sont nécessaires.
- Harmoniser les conventions de prêt en faveur d'une microfinance responsable ("clauses raisonnables 2.0“), prévenir le surendettement (Lignes directrices des gestionnaires d'investissement sur le surendettement), la gestion des retombées sociales (discussions intégrées au Groupe de travail sur les résultats du SPTF, transparence des prix (discussions intégrées avec Plateforme de données pilote), des attentes de rendement équilibré et des sorties responsables dans les investissements en actions.
- Le 2 mai 2022, Bloomberg Storylines a publié un reportage vidéo, Le côté obscur de la microfinance, qui mettait en lumière des pratiques de recouvrement abusives et d'autres formes d'exploitation des clients parmi les prestataires de microfinance. En réponse, Cerise+SPTF a écrit une lettre ouverte aux journalistes de ce reportage qui démontrait comment les Normes Universelles protègent contre de telles pratiques depuis 10 ans. Lire notre lettre ici.
- Reasonable covenants during COVID. Responding to demand from investors, the SIWG created a sub-group to review reasonable covenants during the COVID pandemic. Read the briefs from the group’s calls, which outline the group’s purpose and explores its potential outcomes: Juillet 2020; Septembre 2020. Prenez connaissance de la dernière version des conventions du groupe ici, publié en septembre 2020.
- Le SIWG s'est penché sur la manière de faire progresser les pratiques en matière de protection des clients après la fermeture de la Smart Campaign. La cessation de la Smart Campaign a été l'occasion de repenser plusieurs processus. Les investisseurs ont été particulièrement intéressés par le réexamen du processus d'approbation de la Smart Campaign. Bien que le groupe ait convenu que l'approbation devait se poursuivre, nombreux sont ceux qui pensaient qu'elle pourrait être renforcée par une plus grande transparence sur les actions entreprises par les approbateurs pour améliorer les pratiques de protection des clients. Pour répondre à cette question, le SIWG a créé un sous-groupe pour entamer la discussion des changements potentiels. Voir le projet de note conceptuelle du sous-groupe ici (publié en novembre 2020).
- En septembre 2021, Cerise+SPTF a lancé un appel à l'action auprès des investisseurs et des institutions de financement du développement afin d'impliquer ces parties prenantes clés dans les risques liés à la protection des clients. L'objectif est d'assurer l'adoption au niveau mondial des travaux existants, de créer de la transparence, de la comparabilité et de partager des exemples de mise en œuvre réussie de la protection des clients. Cet appel à l'action est matérialisé par la Déclaration conjointe, and counts over 60 signatories representing the industry as MIVs, donors and networks.