Promouvoir l'investissement responsable dans le secteur de la finance inclusive
Le groupe de travail des investisseurs sociaux (SIWG) est ouvert à tous les investisseurs et gestionnaires d'actifs qui souhaitent faire progresser l'investissement responsable dans l'inclusion financière. Le groupe se réunit une fois par an en présentiel et tient des webinaires mensuels tout au long de l'année.
Les membres du SIWG forment également des sous-groupes qui passent des mois à développer et à tester de nouvelles lignes directrices et de nouveaux outils pour la communauté des investisseurs. Ceux-ci améliorent la transparence et l'efficacité de l'évaluation et de la communication de la performance sociale et environnementale, y compris pour la protection des clients, la SFDR et d'autres obligations réglementaires en matière de communication d'informations.
The SIWG is led by Luca Soppelsa of Frankfurt School Impact Finance and Edouard Sers of Grameen Credit Agricole Foundation.
Les activités du SIWG sont financées par les généreuses contributions du gouvernement luxembourgeois (Ministère des Affaires étrangères et européennes - Direction de la coopération au développement et des affaires humanitaires et Ministère des Finances), ainsi que par les cotisations annuelles des membres de SPTF.
Pour plus d'informations, veuillez envoyer un e-mail Ally Ryder ou Paola D’Angelo.
Nous vous invitons à utiliser et à tester nos derniers outils et nos dernières lignes directrices
Pour nous, par nous : notre groupe de travail produit continuellement de nouvelles ressources pour nos investisseurs, conseillers en investissement, gestionnaires/propriétaires d'actifs et IFD pour promouvoir l'harmonisation au sein du secteur.
Outils de promotion de la Protection des Clients
Aujourd'hui, les signataires de la déclaration conjointe comprennent non seulement des bailleurs de fonds, mais aussi des réseaux, des associations et d'autres organisations de soutien dans le domaine de la finance inclusive responsable.
Ces lignes directrices proposent une série de mesures minimales que les investisseurs peuvent prendre pour encourager la mise en œuvre des Normes de Protection des Clients parmi leur bénéficiaires, ainsi que des exemples de mise en œuvre. Les signataires de la déclaration conjointe (qui se sont engagés à rendre compte des mesures qu'ils ont prises au cours du processus d'investissement pour encourager l'adoption de la protection des clients) trouveront ces lignes directrices particulièrement utiles.
Ces documents ont été élaborés en étroite collaboration, pendant de nombreux mois, par des gestionnaires d'actifs et des investisseurs du secteur de l'inclusion financière.
Nous tenons particulièrement à remercier : Christophe Bochatay de Triple Jump, Chiara Pescatori de LMDF, Edouard Sers de Grameen Crédit Agricole Foundation, Frank Streppel et Tatiana Kalinina de Triodos et Gaëlle Guignard d'Incofin pour leur contribution active au sein de ce groupe.
- Télécharger les lignes directrices sur les actions minimales à mener dans le cadre de la protection des clients
- Télécharger les lignes directrices détaillées pour la mise en œuvre de la déclaration conjointe
- Lire le résumé sur la protection des clients pour les investisseurs
Pour toute question concernant ce document, veuillez contacter Anne-Laure Behaghel : annelaure@sptfnetwork.org.
Le prochain compte rendu sur la déclaration conjointe aura lieu au premier trimestre 2025.
Pour toute question concernant ce document, veuillez contacter Anne-Laure Behaghel : annelaure@sptfnetwork.org.
Les outils du Règlement européen SFDR
Ce document propose une classification commune des secteurs économiques qui :
- Peut être utilisé par les investisseurs et les IF pour identifier et gérer les risques ESG de leur portefeuille.
- Satisfait les besoins des fournisseurs de données proxy pour calculer le PAI 1-3
- Prépare les investisseurs et les IF à rendre compte sur d'autres IAP (4, 6, 7, 8, 9)
- Trouve un juste équilibre entre l'utilité de l'information et la faisabilité des rapports
- Peut être largement adopté par les investisseurs et les IF pour promouvoir l'harmonisation des approches.
Ce document a été élaboré en étroite collaboration, pendant de nombreux mois, par des gestionnaires d'actifs et des investisseurs du secteur de l'inclusion financière. Nous souhaitons remercier tout particulièrement Christophe Bochatay de Triple Jump, Lucia Spaggiari de MFR, Tatiana Kalinina de Triodos, Anne Rosales et Emmanuelle Javoy de Symbiotics, Ariane Schoen d'Invest in Vision, Christelle Champetter d'Innpact S.A. et Gaëlle Guignard d'Incofin IM pour les réflexions menées et les efforts consentis autour de ce projet.
Pour toute question concernant ce document, veuillez contacter Christophe Bochatay : cbochatay@triplejump.eu
Ce document a été élaboré en étroite collaboration, pendant de nombreux mois, par des gestionnaires d'actifs et des investisseurs du secteur de l'inclusion financière. Nous souhaitons tout particulièrement remercier l'équipe ILX Sustainability Team, Christophe Bochatay de Triple Jump, Dannet Liv d'Incofin IM, Claire Bataillie et Emmanuelle Javoy de Symbiotics, et Ariane Schoen d'Invest in Visions pour les réflexions menées et les efforts consentis autour de ce projet.
Pour toute question concernant ce document, veuillez contacter Luz Martinez : l.martinez@ilxfund.com
Ce document a été élaboré en étroite collaboration pendant de nombreux mois par des gestionnaires d'actifs et des investisseurs du secteur de l'inclusion financière. Nous tenons particulièrement à remercier pour leurs contributions actives dans ce groupe : Alice Rullier-Maugüé et Edouard Sers de la Fondation Grameen Crédit Agricole, Camila Castaneda Quintero d'Invest in Vision, Cécile Lapenu de CERISE, Farida Abdulhafizova d'Enabling Qapital AG, Mariella Llontop de Bank Im Bistum Essen eG, ainsi que Michael Crayne et Pascal Spreen de FS Finance.
Nous souhaitons également remercier nos pairs d'Actiam, ASN Impact Investors, Blue Orchard, Innpact, LMDF, Finance in Motion, Incofin, Symbiotics et Triple Jump pour leurs retours.
Pour toute question concernant ce document, veuillez contacter Edouard Sers : edouard.sers@credit-agricole-sa.fr
Le groupe de travail « Investisseurs sociaux » de Cerise+SPTF a conçu ces lignes directrices pour évaluer les risques externes liés l'ESG de leurs investissements.
Les objectifs de ce document sont les suivants :
- Expliquer la distinction faite entre les risques liés à la durabilité, les risques «externes» et les risques «internes» ;
- Présenter les conclusions du groupe de travail et proposer plusieurs indicateurs clés de risque avec des liens vers les sources et les sites web appropriés pour mesurer les risques « extérieurs » liés aux conditions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).
- Partager les difficultés rencontrées par le groupe de travail lors de l'élaboration de la proposition.
Ces lignes directrices peuvent aider les investisseurs sociaux à harmoniser leurs approches de l'évaluation des risques externes dans le secteur de l'inclusion financière. Nous les encourageons ainsi que les gestionnaires de fonds, à tester et à remettre en question l'approche proposée.
La proposition a été élaborée en étroite collaboration, pendant de nombreux mois, par des gestionnaires d'actifs et des investisseurs du secteur de l'inclusion financière. Nous souhaitons particulièrement remercier nos collègues de Symbiotics Investments, Triodos, BIB, Blue Orchard, FS Impact Finance, Grameen Crédit Agricole Foundation, Innpact, Oikocredit et Triple Jump pour leur engagement et leur contribution à la finalisation de cette proposition.
Pour toute question concernant ce document, veuillez contacter Anne Rosales : anne.rosales@symbioticsgroup.com
Plaidoyer de la Commission européenne sur le SFDR
Pour obtenir une réponse globale et harmonisée du secteur de la finance inclusive à cette importante consultation de la Commission Européenne, deux documents ont été élaborés en étroite collaboration par un groupe de gestionnaires d'actifs et d'investisseurs du secteur de l'inclusion financière pendant trois mois. Ils ont été soumis aux membres du groupe de travail les investisseurs sociaux de Cerise+SPTF, ainsi qu'à d'autres réseaux de l'industrie à impact tel que le GIIN.
Le questionnaire a été soumis par Cerise+SPTF en tant que réponse du secteur de la finance inclusive lors de la consultation de la CE le 14 décembre 2023.
Nous souhaitons remercier tout particulièrement Emmanuelle Javoy de Symbiotics, l'équipe ILX Sustainability Team avec Luz Martinez et Ines van der Vorst, ainsi que Triodos IM pour leur important engagement et leur dévouement à développer cette proposition sur un délai imparti très court et en prenant la direction de ce projet. Nous remercions également Invest in Vision, Incofin, FS Impact Finance et Arendt Luxembourg pour leur soutien.
A coalition of European organisations, including members of the Social Investors Working Group (SIWG) from Cerise+SPTF, with Triodos as a core member, has proposed a Social Investment Framework and urges the European Commission to adopt it. This framework aims to define and facilitate investments in social housing, healthcare, education, and human rights, recognising the social dimension of sustainability alongside environmental priorities. With a €100–150 billion annual gap in social investment, the group highlights the urgency of addressing this shortfall by leveraging existing EU and international standards and tools like the Social Bond and Social Loan Principles.
The group consists of SGI Europe, CSR Europe, European Association of Public Banks (EAPB), European Federation of Ethical and Alternative Banks and Financiers (FEBEA), Triodos Bank, Arbeitskreis Kirchlicher Investoren (AKI), Erste Social Finance (Sparkasse), SozialBank, Evangelische Bank, GLS Bank, CERISE SPTF, Pax-Bank, VÖB, Steyler Ethik Bank, KD Bank, CRIC, Bank für Kirche und Caritas, BIB Fair Banking, Metzler Asset Management, Forum Nachhaltiger Geldanlagen (FNG), Umwelt Bank, DKM.
The Platform for Sustainable Finance (PFS) called for feed-back on their preliminary recommendations on the review of the Climate Delegated Act and the addition of activities to the EU Taxonomy. While this call for feed-back is not an official consultation process, it represents an opportunity to provide feedback and evidence from a wider set of stakeholders, to improve the draft criteria and make them more robust and usable.
The draft report presents a set of recommendations for revision of technical screening criteria of activities included in the Taxonomy Climate Delegated Act and for addition of new activities to the EU taxonomy.
A group of members of the SIWG and of e-MFP has drafted recommendations in particular with respect to:
- The International applicability of DNSH, and
- Substantial contribution criteria.
The response to the request for feedback was submitted by Cerise+SPTF on 5 February 2025.
Our thanks go to members of the SIWG and of e-MFP who have worked in close collaboration to develop proposals to answer this call for feed-back.
Les documents de la réunion 2024 du SIWG/FIEC
Nous sommes ravis que vous ayez été si nombreux à nous rejoindre lors de la réunion du SIWG/FIEC du 1er et 2 octobre 2024 à Paris !
Les documents de la réunion 2023 du SIWG/FIEC
Le Conseil des Investisseurs en capital pour l'Inclusion Financière a rejoint Cerise+SPTF !
Le Conseil des Investisseurs en capital pour l'Inclusion Financière (FIEC) a transféré son secrétariat du Centre pour l'Inclusion Financière, à Cerise+SPTF, en 2023. Dans le cadre de ce nouvel arrangement, le FIEC travaille en étroite collaboration avec le groupe de travail des investisseurs sociaux de Cerise+SPTF, pour renforcer la collaboration et la discussion entre les investisseurs et identifier de nouvelles opportunités de croissance inclusive, grâce aux services financiers, dans un monde où les perturbations et l'incertitude sont de plus en plus nombreuses.
Informations des réunions mensuelles du SIWG
Prochaine réunion :
Date: March 27th, 2025
Suisse): 8:00-9:00 ET/14:00-15:00 CET
Lien de la réunion: Rejoindre ici
Mot de pass de la réunion: 027710
Référence de la réunion: 981 2619 9156
2025 meetings:
- January 23: Enregistrement, Présentation
- February 7: JIM Climate Risk Presentation Enregistrement, JIM Introduction Presentation, CRS Full Demo, Physical Risk Methodology Overview, Sector Sensitivity Overview, Responses to Questions
- February 27: Enregistrement, Présentation
Rencontres 2024:
- 25 Janvier : Bref, Enregistrement, Présentation du rapport de la Déclaration conjointe, Évolution de la réglementation ESG en 2024 et au-delà
- 22 février : Cette réunion n'a pas été enregistrée
- 28 mars : Enregistrement, Manuel sur les risques externes ESG, Outside-In ESG Risks Presentation, Présentation de l'analyse du sous-groupe SFDR
- 4 avril : Enregistrement, Projet des lignes directrices pour les évaluations par des tiers
- 25 avril : Enregistrement, État de la pratique, Modèle de rapport de la Déclaration Conjointe
- 23 Mai : Enregistrement, Présentation
- 27 juin : Enregistrement, Présentation
- 26 juillet : Enregistrement
- 17 septembre : Enregistrement, Présentation
- 5 décembre : Enregistrement, Présentation
2023 meetings:
- 12 janvier Bref, Enregistrement, Présentation
- 9 février Bref, Enregistrement, Présentation
- 9 mars Bref, Enregistrement
- 11 mai Enregistrement
- 22 juin Enregistrement
- 27 juillet Enregistrement
- 28 septembre : Enregistrement, Bref
- 26 octobre : Enregistrement
- 30 novembre : Cette réunion n'a pas été enregistrée
Nous vous invitons à utiliser et à tester nos dernières directives et outils
Pour nous, par nous : notre groupe de travail produit continuellement de nouvelles ressources pour nos investisseurs, conseillers en investissement, gestionnaires/propriétaires d'actifs et IFD pour promouvoir l'harmonisation au sein du secteur.
Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) Tools
Client Protection Pathway Tools
Priorités actuelles du SIWG
- Lors de la réunion annuelle de la SPTF à Paris en octobre 2022, le Groupe de Travail des Investisseurs Sociaux s'est réuni autour de l'idée qu'il était temps de passer à la mise en œuvre concrète de cet appel à l'action, et de faire de la protection des clients un élément fondamental et systématique du processus d'investissement. Le Groupe d'Actions pour l'Accélération de la PC (CPAAG) a été lancé avec des représentants d'investisseurs sociaux intéressés par l'opérationnalisation de la protection des clients. Ce groupe a élaboré des lignes directrices à l'intention des investisseurs afin qu'ils prennent des mesures en faveur de la protection des clients dans leur processus d'investissement.
En 2021, les investisseurs membres de la SPTF ont créé un sous-groupe de travail chargé de développer une méthode harmonisée pour répondre aux exigences en matière de rapports dans le cadre de la Réglementation sur la divulgation des informations relatives à la finance durable (SFDR), la réglementation européenne introduite en 2020 pour améliorer la transparence sur le marché des produits d'investissement durable. Le défi particulier pour le secteur de l'inclusion financière (trouver l'équilibre entre la conformité avec cette nouvelle réglementation et sa mise en œuvre dans le contexte spécifique des investissements dans les économies émergentes, avec des clients finaux souvent vulnérables) a rendu la valeur ajoutée de l'adhésion à la SPTF particulièrement pertinente, en raison de la plate-forme qui permet de développer des apprentissages partagés, d'assurer une coordination constante et de déployer une solide approche de l'inclusion financière.
Depuis sa création, le sous-groupe SFDR a vu sa contribution en constante croissance et le nombre d'institutions participantes s'élargir. Il se réunit lors de webinaires mensuels et a créé une série de groupes d'actions qui travaillent ensemble sur le développement PAI, les options de données de substitution, les garanties minimales, l'intégration des rapports SFDR dans l'outil de pré-requis ALINUS mis à jour, ainsi que sur les niveaux d'applicabilité, l'efficacité et la qualité de la collecte de données.
Les priorités antérieures du SIWG et ses projets
- Evaluating client protection risks in fintech investments during due diligence and ongoing monitoring. SPTF and CDC Group partnered to develop a webinar series for investors to be held during October 2017 and June 2018.
- Aligner les efforts sur le secteur plus large de l'investissement d'impact. Dans le cadre de l'initiative du Forum économique mondial visant à accélérer la mesure et la gestion des impacts, la SPTF a dirigé les travaux d'un groupe d'actions chargé d'élaborer des orientations sur l'intégration de la voix de toutes les parties prenantes concernées dans les investissements à impact et les activités des organisations. Le travail "Engager toutes les parties prenantes concernées" est disponible ici. The Impact Management Project is hosting this work. SPTF has also partnered with the GIIN to develop the Financial Inclusion theme of "Naviguer à travers l'impact"et à l'UNPRI pour aider à développer le domaine de l'inclusion financière : Carte du marché de l'investissement à impact. Le travail d'alignement comprend également la coordination avec IRIS et GIIRS
- Évaluer la performance S&E : Financer les PME pour comprendre "l'état de la pratique" de l'évaluation S&E pour les IF qui financent les PME, l'applicabilité des Normes Universelles et de SPI4, pour évaluer les outils utilisés par les MIV et les IFD, identifier les lacunes existantes et de fournir des recommandations lorsque des orientations sont nécessaires.
- Harmoniser les conventions de prêt en faveur d'une microfinance responsable ("clauses raisonnables 2.0“), prévenir le surendettement (Lignes directrices des gestionnaires d'investissement sur le surendettement), la gestion des retombées sociales (discussions intégrées au Groupe de travail sur les résultats du SPTF, transparence des prix (discussions intégrées avec Plateforme de données pilote), des attentes de rendement équilibré et des sorties responsables dans les investissements en actions.
- Le 2 mai 2022, Bloomberg Storylines a publié un reportage vidéo, Le côté obscur de la microfinance, qui mettait en lumière des pratiques de recouvrement abusives et d'autres formes d'exploitation des clients parmi les prestataires de microfinance. En réponse, Cerise+SPTF a écrit une lettre ouverte aux journalistes de ce reportage qui démontrait comment les Normes Universelles protègent contre de telles pratiques depuis 10 ans. Lire notre lettre ici.
- Engagements raisonnables pendant la pandémie de la COVID. En réponse à la demande des investisseurs, le SIWG a créé un sous-groupe chargé d'examiner les engagements raisonnables pendant la COVID. Lisez les résumés des appels du groupe, qui décrivent son objectif et explorent ses résultats potentiels : Juillet 2020; Septembre 2020. Prenez connaissance de la dernière version des conventions du groupe ici, publié en septembre 2020.
- Le SIWG s'est penché sur la manière de faire progresser les pratiques en matière de protection des clients après la fermeture de la Smart Campaign. La cessation de la Smart Campaign a été l'occasion de repenser plusieurs processus. Les investisseurs ont été particulièrement intéressés par le réexamen du processus d'approbation de la Smart Campaign. Bien que le groupe ait convenu que l'approbation devait se poursuivre, nombreux sont ceux qui pensaient qu'elle pourrait être renforcée par une plus grande transparence sur les actions entreprises par les approbateurs pour améliorer les pratiques de protection des clients. Pour répondre à cette question, le SIWG a créé un sous-groupe pour entamer la discussion des changements potentiels. Voir le projet de note conceptuelle du sous-groupe ici (publié en novembre 2020).
- En septembre 2021, Cerise+SPTF a lancé un appel à l'action auprès des investisseurs et des institutions de financement du développement afin d'impliquer ces parties prenantes clés dans les risques liés à la protection des clients. L'objectif est d'assurer l'adoption au niveau mondial des travaux existants, de créer de la transparence, de la comparabilité et de partager des exemples de mise en œuvre réussie de la protection des clients. Cet appel à l'action est matérialisé par la Déclaration conjointe; elle compte plus de 60 signataires représentant le secteur en tant que VIM, donateurs et réseaux.